ఫిన్‌టెక్ విజయం మైనారిటీ వినియోగదారులను చేరుకోవడం పెద్దగా పాడైంది (రాపర్‌లు మినహా)

ఈ పోస్ట్ నిజానికి FINలో ప్రచురించబడింది, ఇది fintech గురించిన ఉత్తమ వార్తాలేఖ; ఇక్కడ సభ్యత్వం పొందండి .

ఫిన్‌టెక్ యొక్క ఆవిష్కరణ మైనారిటీ మరియు అండర్‌బ్యాంకింగ్ వినియోగదారులకు నిజంగా సహాయం చేయగలదా లేదా దశాబ్దాలుగా ఉన్న ఆర్థిక మాంసాహారుల కోసం ఫిన్‌టెక్ ఎక్కువగా 21వ శతాబ్దపు దుస్తులేనా అనేది సంవత్సరాలుగా బౌన్స్ అవుతున్న చర్చ. (ఈ పోస్ట్ ప్రధానంగా US అనుభవంతో వ్యవహరిస్తుంది, అయితే ఇది ప్రపంచవ్యాప్త ప్రశ్న, ముఖ్యంగా లాటిన్ అమెరికా మరియు ఆఫ్రికాలో).

ఒక క్లిష్టమైన సమస్య యాక్సెస్: అండర్‌బ్యాంక్ ఉన్నవారు సాధారణంగా మిగిలిన జనాభా కంటే బ్రాడ్‌బ్యాండ్ మరియు మొబైల్ ఫోన్‌లకు తక్కువ యాక్సెస్‌ను కలిగి ఉన్నందున, సాంప్రదాయ బ్యాంకులు మరియు లెగసీ మనీ ట్రాన్స్‌ఫర్ సర్వీస్‌ల కంటే అత్యాధునిక సాంకేతిక పరిష్కారాలు వారికి మరింత ప్రభావవంతంగా చేరుకుంటాయన్నది స్పష్టంగా లేదు. వెస్ట్రన్ యూనియన్ మరియు మనీగ్రామ్). మరియు, పెద్ద మొత్తంలో కవర్ చేయబడింది , బ్లాక్ అమెరికన్లకు బ్యాంకింగ్ సేవలు ఉత్తమంగా అవమానకరంగా ఉన్నాయి; నల్లజాతీయుల కుటుంబాల్లో దాదాపు సగం మంది బ్యాంకులు లేని లేదా తక్కువ బ్యాంకులుగా ఉండడం ఆశ్చర్యకరం.

కానీ సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ ద్వారా అండర్‌బ్యాంకింగ్ మరియు ఇతర జనాభాకు ఫిన్‌టెక్ చేరుతోందని సాక్ష్యం ఇప్పుడు అధికంగా ఉంది.

దీని యొక్క ఉత్తమ కొలత ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FDIC) గృహ వినియోగం బ్యాంకింగ్ మరియు ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ సర్వే . సర్వే ప్రతి సంవత్సరం నిర్వహించబడుతుంది, కాబట్టి దురదృష్టవశాత్తు 2019 నుండి అత్యంత ఇటీవలి డేటా ప్రీ-COVID (2021 సర్వే ఫలితాలు కొన్ని వారాల్లో విడుదల చేయాలి). అయినప్పటికీ, FDIC సాధారణంగా గృహాలలో, P2P చెల్లింపు వ్యవస్థలు-PayPal మరియు Zelle వంటివి-మనీ ఆర్డర్‌లు మరియు చెక్-క్యాషింగ్ సేవలు వంటి ఇతర నాన్‌బ్యాంక్ ఆర్థిక లావాదేవీల కంటే చాలా ప్రజాదరణ పొందాయి. పూర్తి 31.1% కుటుంబాలు అటువంటి P2P యాప్‌లను ఉపయోగిస్తున్నట్లు నివేదించబడ్డాయి; తదుపరి అత్యధిక ఉత్పత్తి వినియోగం, పాత పద్ధతిలో ఉన్నట్లుగా, మనీ ఆర్డర్లు, 11.9%.

ఒకరు ఊహించినట్లుగా, కుటుంబ ఆదాయం ఎక్కువగా ఉంటే, అది P2P చెల్లింపు సేవను ఉపయోగించుకునే అవకాశం ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, ఈ సేవలు సంప్రదాయ బ్యాంకులు చేరుకోవడం కష్టంగా ఉన్న కమ్యూనిటీలలో విశేషమైన స్వీకరణను చూపించాయి (దానదాయకంగా చెప్పాలంటే). ఉదాహరణకు, 20.2% హిస్పానిక్ కుటుంబాలు వెస్ట్రన్ యూనియన్ వంటి అంతర్జాతీయ చెల్లింపు సేవలను ఉపయోగిస్తున్నట్లు నివేదించగా, 24.3% మంది P2P చెల్లింపులను ఉపయోగిస్తున్నట్లు నివేదించారు. 27.7% నల్లజాతి కుటుంబాలు మరియు 38% ఆసియా కుటుంబాలు P2P చెల్లింపు వ్యవస్థను ఉపయోగించినట్లు FDIC కనుగొంది.

మళ్ళీ, ఇదంతా కోవిడ్‌కి ముందు జరిగినది. ఈ వారం, ది పేమెంట్ యాప్‌లపై ప్యూ రీసెర్చ్ సెంటర్ తన సొంత సర్వేను విడుదల చేసింది , ఆశ్చర్యకరమైన ఫలితాలతో జూలైలో అడిగిన ప్రశ్నల ఆధారంగా. చెల్లింపు అనువర్తన వినియోగం గురించి ప్యూ మొత్తం ప్రశ్న అడగనప్పటికీ, అది ఆశ్చర్యకరమైనదిగా గుర్తించింది మొత్తం US పెద్దలలో 57% మంది వారు కనీసం ఒక్కసారైనా PayPalని ఉపయోగించారని చెప్పారు . 30 మరియు 49 సంవత్సరాల మధ్య వయస్సు గల అమెరికన్లలో, 66% మంది PayPalని ఉపయోగిస్తున్నారు. తక్కువ ఆదాయ అమెరికన్లలో 48% మంది కూడా పేపాల్‌ని ఉపయోగిస్తున్నారు.

ప్యూ సర్వే గురించి ప్రత్యేకంగా చెప్పుకోదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, చెల్లింపు యాప్‌లు అమెరికన్ మైనారిటీ కమ్యూనిటీలలో విజయవంతంగా చొచ్చుకుపోవడమే కాకుండా, ఏయే యాప్‌లను గ్రూపులు ఉపయోగిస్తాయి అనే దానిలో గణనీయమైన వైవిధ్యం ఉంది. ఈ చార్ట్ ప్రకాశవంతంగా ఉంది:

59% నల్లజాతి అమెరికన్ పెద్దలు తాము క్యాష్ యాప్‌ని (స్క్వేర్/బ్లాక్‌లో భాగమే) ఉపయోగించారని, అలా చేసిన శ్వేతజాతీయుల శాతం కంటే మూడు రెట్లు ఎక్కువ అని చెప్పటం నిజంగా ప్రత్యేకం. మహమ్మారి సమయంలో క్యాష్ యాప్ అనుభవించిన విపరీతమైన వృద్ధిని ఇందులో భాగంగా ప్రతిబింబిస్తుంది. కొన్నేళ్లుగా స్క్వేర్/బ్లాక్‌ని అనుసరించే వ్యక్తులు క్యాష్ యాప్ ఇప్పుడు కంపెనీ వ్యాపారంలో ఎంత పూర్తిగా ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుందో అలవాటు చేసుకుని ఉండకపోవచ్చు. 2020 రెండవ త్రైమాసికం నుండి-అంటే, కోవిడ్ ప్రపంచవ్యాప్త అంటువ్యాధిగా మారినప్పుడు మరియు లాక్‌డౌన్‌లు కాంటాక్ట్‌లెస్ చెల్లింపులను మరింత కోరదగినవిగా మార్చినప్పుడు-క్యాష్ యాప్ ఆదాయం స్క్వేర్ యొక్క సాంప్రదాయ విక్రేతల నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని అధిగమించడం ప్రారంభించింది. వృద్ధి కొంత మందగించింది, కానీ కంపెనీ ఇప్పటికీ అంచనా వేస్తోంది 2023లో క్యాష్ యాప్ దాదాపు బిలియన్ల ఆదాయాన్ని తెస్తుంది , ఇది మొత్తం 2021లో బ్లాక్‌కి వచ్చిన మొత్తం ఆదాయంలో 2/3 వంతు.

కానీ క్యాష్ యాప్ మరియు బ్లాక్ అమెరికన్ల మధ్య సంబంధం లాక్‌డౌన్‌ల కంటే లోతుగా మరియు పొడవుగా ఉంటుంది. తిరిగి ఆగష్టు 2019లో, పీటర్ రుడెగెయిర్ వ్రాశారు వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ క్యాష్ యాప్ యొక్క ఆశ్చర్యకరమైన సర్వవ్యాప్తి గురించి ర్యాప్ సంగీతంలో ప్రస్తావించబడింది ('క్రీమ్'లో ఇగ్గీ అజలేయా చూడండి: 'నా క్యాష్ యాప్‌లో నన్ను కొట్టండి, ఉదయం దాన్ని తనిఖీ చేయండి.')

రాపర్ ట్రావిస్ స్కాట్ ఒకసారి ట్విట్టర్‌లో తన సాహిత్యాన్ని కోట్ చేసిన అభిమానులకు క్యాష్ యాప్ బహుమతులు ఇచ్చాడు. లో జర్నల్ కథనం, స్క్వేర్ కోఫౌండర్ జాక్ డోర్సే మాట్లాడుతూ, హిప్‌హాప్‌లో క్యాష్ యాప్ మెమె ఎలా బయలుదేరిందో తనకు తెలియదని, అయినప్పటికీ జే-జెడ్ మరియు టైడల్‌తో స్క్వేర్ యొక్క సంబంధం ఒక అంశం కాదని నమ్మడం కష్టం. ఆసియా మరియు హిస్పానిక్ అమెరికన్లు Zelleని ఉపయోగించడానికి సగటు కంటే ఎందుకు ఎక్కువ ఇష్టపడతారో స్పష్టంగా తెలియదు.

ఫిన్‌టెక్ యాప్‌లను ఉపయోగించడానికి అన్- లేదా అండర్‌బ్యాంకింగ్ కమ్యూనిటీలను పొందడం అనేది సమీకరణంలో ఒక భాగం మాత్రమే. ప్యూ అన్వేషించిన ఒక బహిర్గత ప్రాంతం ఈ సేవల ద్వారా స్కామ్‌కు గురయ్యే అవకాశం; ఇప్పటికి ది Zelle మోసం కథలు పురాణ ఉన్నాయి . ఈ యాప్‌లను ఉపయోగించని వారికి, ముఖ్యంగా వృద్ధ అమెరికన్లకు, నమ్మకం ఒక ప్రధాన కారణం. సేవలను ఉపయోగించే వారిలో కూడా, మూడవ వంతు వారు తమ డబ్బు మరియు డేటాను సురక్షితంగా ఉంచుకునే సేవల సామర్థ్యంపై తమకు తక్కువ లేదా విశ్వాసం లేదని చెప్పారు (బహుశా సౌలభ్యం కోసం ఇది ఆమోదయోగ్యమైన మార్పిడి). అంతేకాకుండా, నలుపు మరియు హిస్పానిక్ అనువర్తన వినియోగదారులు సగటు కంటే ఎక్కువ తరచుగా హ్యాక్ చేయబడినట్లు లేదా స్కామ్ చేయబడినట్లు నివేదించారు.

వాస్తవానికి, అండర్‌బ్యాంక్‌లో ఉన్నవారి గురించిన నిజమైన భయం ఏమిటంటే, వారు బయటి వ్యక్తులచే స్కామ్‌లకు గురవుతారనే భయం తక్కువగా ఉంటుంది-పేచెక్ క్యాషింగ్ కంపెనీలు వంటి ఆర్థిక సేవలు, కనీసం ఇటీవలి అణిచివేత వరకు-చట్టపరమైన స్కామ్‌లు. శుభవార్త ఏమిటంటే, వెన్మో, జెల్లే మరియు క్యాష్ యాప్ అందించే ప్రాథమిక సేవలు ఉచితం, సహేతుకంగా నియంత్రించబడతాయి మరియు వినియోగదారులకు చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటాయి. ఈ కంపెనీలు రుణాలు, క్రిప్టో మరియు బయ్ నౌ పే లేటర్ సేవలపై 'సూపర్ యాప్‌లు'గా మారడానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున, ఆవిర్భవించే ప్రమాదం పెరుగుతుంది, అయితే పెద్ద పబ్లిక్ కంపెనీలకు, రెగ్యులేటర్‌లు దీని పైన ఉండాలని ఆశించడం సహేతుకమైనది. సులభంగా చేయగల సామర్థ్యం, ​​సెల్ ఫోన్ ద్వారా P2P చెల్లింపులు చేయడం వల్ల అండర్‌బ్యాంకింగ్ కమ్యూనిటీల ఆర్థిక స్థితి నిజంగా మారుతుందా అనేది చూడాలి. అయితే దశాబ్దాలుగా బ్యాంకింగ్ మినహాయించబడిన పది లక్షల మంది అమెరికన్లకు ఫిన్‌టెక్ కంపెనీలు చేరుకున్న అద్భుతమైన విజయాన్ని గురించి చాలా తక్కువగా ఎందుకు వ్రాయబడింది అనేది పెద్ద ప్రశ్న.

1980లలో న్యూయార్క్